《擁抱次貸：金融科技化解中國危局》讀後心得

營收3900萬元，毛利2800萬元，扣掉通路人事行銷的2100萬元後，還有700萬元的淨利。

本來這樣也是可以做的生意。

但是庫存週轉太低，隨時要預備打消800萬元的庫存，於是變成必賠無疑。

又但是當進到的貨品品質太差，要打消的庫存不是800萬元，而是2000萬元甚至更多，那就只好宣告失敗、結束。

把以上的營收換成貸款利率、毛利換成資金成本、庫存換成壞帳。

就是金融機構承作貸款業務的商業邏輯。

次貸或是P2P就是哪些庫存週轉率低的高風險產品。

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我從這本書學到什麼？

1. 現代銀行非常懶惰，或者說對風險過度謹慎，放棄大把投資機會
2. P2P平台吃下銀行放棄的小額放貸市場
3. P2P平台本質上是數據化了的全國跟會
4. 行動網路能幫助以往借不到錢的人與微型企業有更方便的管道借錢、還錢以及籌款
5. 社交網絡在增強風險預測，降低壞帳機率的效用被神化了
6. 投行高管、數據大神、風險投資們對資金、風險與P2P生意的本質太樂觀，謹慎永遠不嫌少
7. 美國次貸、台灣現金卡都是傳統銀行在資金永遠尋找更好投資機會下的副產品
8. 監管越多，並不會越好；只會降低效率。風險是比監管更有效的管理者。
9. 銀行跟龐氏騙局其實是連續體，永遠是靠下一個人與資金池，而非真實賺錢。只靠真實賺錢來做銀行，資本市場會先放棄你。

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