得到app 【香帥的北大金融學課】小額信貸與信用卡借款
2019 Sep 13 自己學習 生活
前言：
又到了大家都很喜歡的得到搬磚時間，這次討論的是信用貸跟消費貸，我的收穫是多思考一些關於信貸機構如何看風險。
香帥講解的中國脈絡中，
- 信用貸款（螞蟻借唄）是對銀行風險高、利率高的
- 消費貸款（螞蟻花唄）是對銀行風險較低、但按時還款無利率的
以台灣人比較熟悉的例子信用貸款就像銀行小額信貸，款項大，但無論如何要利率消費貸款則像信用卡循環利息，款項低，按時還款免利息
- 信用貸款 = 螞蟻借唄 = 現金貸款 = 小額信貸 =無抵押借款
- 消費貸款 = 螞蟻花唄 = 信用卡額度
那麼問題來了，為什麼小額信貸要限制你用途呢？例如只能拿來買東西，不能拿來買車買房？又如何做到用途限制呢？
如何做到用途限制到很簡單，畢竟是在追蹤大國，用支付寶付的就知道用途去向，轉到銀行的就打電話問銀行這筆錢後來去了哪裡。
但是為什麼要限制呢？
香帥的說明也直接了當，信用貸款的風險遠比消費貸款高，高多少？最高到20倍。
20倍！銀行借款一百個一元出去，只有80元會收回來？那難怪要叫這80個人付利息養那另外不回收的錢；也難怪要管理資金用途，不能用在買車買房或其他不法用途。
不法用途可以理解，但為啥不能用在買車買房？
因為買車買房本身可以貸款，但是需要一些自備款。若用信貸去當自備款，不就表示這個人連自備款都沒有，百分百靠借錢用車用房，這種人會還錢嗎？機率又低了些吧，所以得限制貸款用途。
好的，可以看香帥的問答囉
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冠倫
聽完今天的課程，我去螞蟻借唄看了一下，自己的信用可以拿到8萬元的信用貸款，而且2小時就能到賬，想起了周一課程中提到的：“你的個人信用很值錢”。不過我注意到，這筆貸款的使用範圍是有一定限制的，只能用於“個人日常消費、裝修、旅遊、教育、醫療”，不能用於“購房、投資及各種非消費場景”，不知道這是為什麼？螞蟻金服又是如何監控我這筆貸款的最終用途的呢？
香帥
這個問題我猜是很多90後的同學很關心的，因為很多同學都會使用支付寶上的兩款產品，螞蟻借唄和螞蟻花唄，很多人搞不清楚花唄和借唄到底有什麼區別。這裡要說清楚一下。
螞蟻花唄依託於淘寶和天貓的線上消費平台，它是有自己的固定使用場景的，也不能取現，而且貸款額度很低，所以按時還款的話就不收任何利息，它有點類似信用卡，它是一種消費貸的形式。
而螞蟻借唄的基礎功能是網絡小額信用貸，貸款的額度從1000塊錢到30萬元不等，這個額度就是根據你在支付寶上累積的消費、支付、信用等風險數據，結合模型授予你的。而且還有一點，借唄是可以取現的，所以它和具體應用場景的關聯性不高。
換句話說，花唄借給你的錢都是有明確消費場景的，錢的用途非常清晰，不管是放貸方還是監管方，都比較安心；借唄不一樣，它是一種純粹的、基於信用評估的放貸，錢的用途並不確定，更類似於現金貸，當然風險也就比較高了。
咱們知道消費貸和現金貸，它們在風險和監管方面的要求是存在很大不同的。
首先，消費貸風險比較低，現金貸風險比較高。因為消費貸的應用場景就決定了貸款是有實際用途的，這些借款會被嚴格地限定在這種特定的消費領域，它不容易被挪用。
而現金貸針對的客群主要是那些較難申請到銀行貸款和信用卡，但是又具有借貸需求的客戶，他們的資信水平相對比較低，而且在沒有抵押品，無需線下面籤的寬鬆條件底下，貸款人違約、騙貸的成本很低，所以現金貸的壞賬風險是很高的。
消費貸的預期壞賬率一般是1%~5%之間，而現金貸的壞賬率偏高，我們國家的數據顯示，現金貸壞賬率普遍在20%以上。
正因為此，監管層對現金貸的關注度非常高。像2017年金融去槓桿以來，對現金貸的整治和監管是主流，而且監管層尤其強調，要暫停發放無特定場景依托、無指定用途的網絡小額貸款。最怕的就是這些貸款流向不知名的地方，甚至被挪用作非法用途。
說到這裡的時候，我想你就明白了，從螞蟻金服的這個角度來看，螞蟻花唄和螞蟻借唄這兩個產品的屬性是很不一樣的。
花唄屬於消費貸，是受到國家政策支持的，
借唄這個小額信用貸的性質，使得它離監管的紅線比較近，所以螞蟻金服要盡力地與現金貸脫離關係，向消費貸靠攏，才出台了借唄貸款用途的政策，要引導用戶把貸款用於個人消費場景。
除了引導之外，就是第二個問題了，如何監控貸款的最終去向的問題。
在借唄借款的時候，你可以選擇放款到支付寶賬戶或者綁定的銀行卡里面，你如果放入支付寶賬戶，那借款用戶很容易被螞蟻金服觀察到。
那如果放到銀行卡呢？儘管螞蟻金服看不到你的直接用途，但是它可以通過打電話，查看信用卡賬單的方式去核查貸款的用途，如果你違規用，就會迅速地被平台降低額度，甚至關閉借唄。
這意味著什麼呢？這意味著這種監控不可能是百分之一百到位的，但是給定阿里、騰訊這樣的大平台，它們確實具有能夠監控貸款去向的可能性。
比如說新聞中經常提到，某些用戶將藉唄貸款用於還信用卡、買房、買理財產品等用途，但其實絕大部分人是守規矩的。螞蟻金服的數據就顯示，借唄的放款中有差不多70%的資金是用於消費場景的日常購物消費，它的不良貸款率低於1%。
因為阿里係自己的平台場景是足夠豐富的，所以通過限制貸款的用途，然後監控貸款的去向，借唄現在已經是慢慢地在轉型為一款消費信貸的產品，這也是螞蟻金服自身平台的需要。
換一個互聯網平台，沒有阿里系、騰訊系或者說其他大平台的這種豐富的場景，你想去監控貸款的去向，難度其實就會高很多很多。
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